Инвестиционные Фонды

Инвестиционные фонды – один из самых простых и одновременно доходных способов эффективного вложения средств и приумножения капитала.

Размещая таким образом финансы, частный инвестор имеет возможность получать высокий доход и контролировать уровень риска.

Объединенный капитал приносит гораздо более высокую прибыль.

Что такое инвестиционные фонды?

Инвестиционный фонд (второе название – фонд взаимного инвестирования) представляет собой финансовый институт или учреждение для осуществления деятельности по коллективному инвестированию.

Средства частных и юридических лиц аккумулируются вместе для их последующего выгодного вложения, в том числе и портфельного инвестирования, через покупку ценных бумаг.

То есть группа инвесторов объединяет свои деньги и нанимает профессионального менеджера, который проводит сделки на рынке ценных бумаг. При этом реальные производственные активы не приобретаются.

Основные задачи и функции инвестиционных фондов

Фонды выполняют несколько ключевых функций:

• Аккумулируют сбережения частных инвесторов. В силу отсутствия специальных навыков и опыта самостоятельно обеспечить эффективное управление средствами сложно.
• Диверсифицируют риски вложений за счет инвестирования в различные инструменты финансового рынка.
• Выгодно вкладывают финансы в различные проекты, в том числе строительные, а также банковские депозиты и государственные облигации.

Деятельность рассчитана на выполнение двух основных задач: высокоэффективное вложение средств с целью получения дохода и обеспечение их сохранности.

Какие бывают инвестиционные фонды?

По правовой форме инвестиционные фонды классифицируются на:

• трасты,
• корпоративные,
• контрактные.

По операционной форме:

• паевые,
• биржевые,
• открытые,
• акционерные,
• взаимные,
• хеджевые,
• закрытые.

ИФ «Торгуемый на бирже фонд»

Второе название – ETF. Это индексный фонд, особенностью которого является обращение акций на бирже. Структура фонда идентична базовому индексу, который выбран для функционирования.

С акциями такого фонда можно проводить такие же операции на бирже, как и с обычными акциями. Главными преимуществами является возможность совершать операции в течение всего дня.

Открытый инвестиционный фонд

Основные характеристики:

• Ценные бумаги выкупаются в любой рабочий день. Для одного инвестора может быть установлено их минимальное количество.
• Бывают срочными и бессрочными.
• Только диверсифицированные.
• Стоимость чистых активов определяется каждый день.
• Обращение ценных бумаг ограничивается.
• В структуре активов не менее 10% должны занимать только денежные средства.

Преимуществом такого вида являются минимальные риски, возможность выкупа акций, незначительны размер вознаграждения КУА и небольшая стоимость инвестиционных сертификатов.

Закрытый инвестиционный фонд

Характеристики:

• Выкуп ценных бумаг возможен только после окончания срока создания фонда.
• Бывают только срочные.
• Могут быть венчурными и невенчурными.
• Оборот ценных бумаг не ограничен.
• Стоимость определяется на конец рабочего дня перед выкупом, но обязательно не реже чем раз в три месяца.
• Для диверсифицированных активов в общей структуре 10% должны составлять денежные средства.

Главным преимуществом этого вида фондов является самый высокий показатель доходности и свободное обращение ценных бумаг на рынке.

Паевой инвестиционный фонд

Этот вид фондов представляет собой имущественный комплекс, который, по сути, является инвестиционным портфелем, объединяющим средства инвесторов, передаваемые в доверительное управление. Это не юридическое лицо.

Каждый инвестор (пайщик) владеет долей в совместном капитале, пропорциональной своему вкладу.

Управляющая компания выдает паи на основании заключенного договора доверительного управления.

Взаимный инвестиционный фонд

Фонд взаимного инвестирования является формой коллективных вложений. Это своего рода аналог ПИФов, только последние больше распространены в России, а взаимные фонды – в западных странах.

Суть заключается в следующем: инвесторы приобретают долю фонда и получают доступ к его портфелю.

Выбор активов зависит от целей инвестиционной компании. За счет того, что капитал распределяется по числу наибольшего количества акций, риски деятельности минимальные.

Инвестиционный фонд России

Инвестиционным фондом России является государственное финансовое учреждение, основной целью которого является софинонсирование проектов инвестиционного направления. Дата основания – 2005 год. ИФР служит одним из основных инструментов государства, интенсифицирующих процессы структурного преобразования экономики и улучшения инвестиционного климата. Бюджет фонда формируется за счет экономии на процентах цены на нефть.

Проекты рассматриваются в три этапа:

• прохождение инвестиционной комиссии;
• этап анализа правительственной комиссии;
• заседание правительства РФ, на котором утверждается проект.

Хеджевый инвестиционный фонд

Этот вид фондов характеризуются главной отличительной особенностью: инвесторы вкладывают деньги не только в характерные для фондов ценные бумаги, но и в любой другой вид легальных активов

Главная цель – формирование такого инвестиционного фонда, который бы увеличивал стоимость независимо того, что происходит на мировых рынках.

Субъектами, работающими с такими фондами, могут быть только инвесторы с аккредитацией или так называемые квалифицированные покупатели. Минимальный размер активов, как правило, должен быть не менее 1 млн. рублей, что автоматически является отсекающим фактором для большинства инвесторов.

ИФ «Торгуемый на бирже фонд»

Второе название – ETF. Это индексный фонд, особенностью которого является обращение акций на бирже. Структура фонда идентична базовому индексу, который выбран для функционирования.

С акциями такого фонда можно проводить такие же операции на бирже, как и с обычными акциями. Главными преимуществами является возможность совершать операции в течение всего дня.

Преимущества вложения денег в инвестиционные фонды

• Нет острой необходимости осваивать специальные знания. Для самостоятельного управления средствами и ведения бизнеса без теоретической подготовки не обойтись. В случае инвестирования в фонды управление осуществляют профессиональные субъекты.
• Существенная экономия времени. Фактически достаточно десяти минут для регистрации и перевода средств.
• Юридические гарантии. Фонды (если конечно речь идет не о проектах-имитаторах) контролируются государством, права сторон защищены на законодательном уровне. Предусмотрена уголовная ответственность для организатора фонда за невыполнение прописанных в договоре условий.
• Минимальные риски. ИФ считаются наименее рискованными из всех интернет-проектов и характеризуются стабильностью. Нет опасности закрыться в любой момент как у хайпов, существенно уйти в минуса как в доверительном управлении и т. д.

Краткий итог по инвестиционным фондам

ИФ открывает перед частными инвесторами неограниченные возможности выгоды. Учитывая профессиональный подход в управлении аккумулированным капиталом, юридические гарантии и принцип пропорционального распределения доли в нем, риски от такой деятельности минимальны.