Дериватив

Для реализации торгов на фондовой бирже трейдерами или инвесторами применяются специальные инструменты.

Какой из них самый эффективный для получения прибыли, продажи или покупки решает сам трейдер.

Одним из популярных сегодня инструментом является дериватив.

Что такое дериватив

Формальное обозначение, что такое дериватив звучит так.

Девиратив – это стандартной формы договор, по которому продавец или покупатель подтверждает обязательство или право выполнить продажу или закупку базового актива в будущем на условиях указанных в данном договоре.

Как появились деривативы?

Впервые деривативы появились в 17 веке и использовались для защиты от возможных потерь урожая. В частности первые подобные договора начали составляться, когда в Голландии и Англии получили популярность тюльпаны.

Дериватив — как это работает?

Для осуществления торгов в рамках деривативы необходимо чтобы компании составляют двусторонний договор, по которому в будущем компания покупатель сможет приобрести базовый актив.

К примерам такого торга можно отнести покупку автомобиля «под заказ».

Виды деривативов

Сегодня существуют такие виды деривативов:

По типу базового актива:

  • • Реальные товары;
  • • Валюта;
  • • Данные статистики;
  • • Ценные бумаги;
  • • Индексы.

По типу отложной сделки:

  • Фьючерсный;
  • Форвардный;
  • Своп;
  • Опционный.

Валютные деривативы

Предусматривают поставку определенной валюты, погашение его производиться в зависимости от валютного курса от установленной даты.

Бывают валютные свопы, форвардные контракты, ванильные опционы, экзотические опционы.

Процентные деривативы

Применяется для защиты риска процентных рисков. Именно процентные деривативы считаются самой многообразной и обширной статьей рынка.

Сегодня существуют процентный своп, форвардные процентные договора и процентный опцион.

Кредитные деривативы

Используются во время плана управления кредитным риском. Могут применяться вместо портфельной диверсификации, а также кредитных лимитов. Применяются только на рынках за пределом биржи. К кредитным деривативам относятся:

  • Свопы на активы, после наступления дефолта;
  • Свопы и опуцеоны на совокупные доходы.

Товарные деривативы

Это договоренность на различные товары, при этом самую большую популярность получили контракты на нефть, следующие по частоте золото и алюминий.

Участниками торгов могут быть как обычные корпорации, так и правительство и спекулянты.

Фондовые деривативы

Отличительной характеристикой именно этого вида деривативов является, то, что при торгах с их использованием в качестве базового актива применяют различные ценные бумаги.

Имеет множество разновидностей, но все же среди всех разновидностей выделяются опционы, фондовые варранты, расписки, фьючерсы.

Российский рынок деривативов

На сегодня российский рынок деривативов все еще находится в развитии, так как на нем присутствует мало крупных хеджеров, которые бы смогли поддержать долгосрочные и среднесрочные рынки.

Особенности деривативов

Среди особенностей деривативов специалисты выделяют:

  • Срочность;
  • Контрактность;
  • Ориентация на прибыль;
  • Количество деривативо не обязательно совпадает с числом базового инструмента

Торговля деривативами и инвестиции

Торговля деривативами главным образом осуществляется для того, что бы получить прибыль, поэтому при его осуществлении не продается сам актив, а только обязательство.

Вывод: деривативы простыми словами

Деривативы – это соглашение между участниками рынка с использованием определенных правил.

Чаще всего их используют для получения прибыли, а иногда и для страхования риска от неблагоприятных факторов.

[main-kompany-4]


Понравилось? Поделиться с друзьями:
Хотите узнать сколько я заработал в этом месяце на инвестициях? Читайте ежемесячный отчет о доходах за Август 2018 года. Смог я, сможете и Вы!

Комментарии закрыты.

Подписка на рассылку

Что это даст?