Управление инвестиционным портфелем

На рынке ценных бумаг ежедневно происходят изменения, поэтому для того, чтобы стабильно получать доход – высокий или низкий – зависит от Вас, необходимо этот рынок мониторить и в соответствии с тенденциями изменять свой инвестиционный портфель.

Модели управления инвестиционным портфелем

Одним из важных вопросов в управлении инвестиционным портфелем – это выбор модели управления, от которой и зависит Ваш доход.

Управление портфелем довольно сложный процесс, в силу этого многие инвесторы, которые нацелены получать высокую прибыль предпочитают отдавать это дело в руки профессионалов, что, конечно же, приводит к дополнительным вложениям, но тем не менее того стоит и приносит хороший заработок.

Распространенные модели

Рассмотрим основные модели управления:

  • Активная модель – включает в себя постоянное внесение изменений в инвестиционный портфель, в соответствии с ситуацией на рынке ценных бумаг.
    Снова всё зависит от целей инвестора, если он желает получать хороший доход, то следует следить за происходящим на рынке.

Это наиболее эффективный способ управления, но, к сожалению, требует временных затрат, именно поэтому мелкий инвестор такого себе позволить чаще всего не имеет возможности.

  • Пассивная модель – менее эффективный способ. В портфель вносятся изменения в определённый период, независимо от рыночной конъюнктуры, которая может меняться ежедневно.

Такая модель не сопровождается большим риском, и выгодна для тех, кто желает получать стабильный доход.

Оценка эффективности управления инвестиционным портфель

Оценкой работы того или иного инвестиционного портфеля базируется на показателях доходности и риска. Ведь при сравнении только абсолютных значений портфеля, Вы не увидите объективного результата своей работы.

Приведём пример, допустить доходность одного из Ваших инвестиционных портфелей составила 55%, а второго 75%. То есть, можно предположить, что методика управления вторым портфелем дала лучший результат.

Но в случае если первый портфель подвергался вдвойне большему риску, то результат первого портфеля куда успешнее.

Методы анализа инвестиций

Эффективность Ваших инвестиций можно узнать с помощью их анализа. Существует несколько методов, которые помогают нам рассчитывать риски, с которыми может столкнуться инвестор:

  • Метод коэффициента покрытия долга проводится с целью проанализировать возможность осуществления инвестиционного проекта, который имеет заемное финансирование.
  • Определение периода окупаемости – определённый отрезок времени, в момент которого Ваши инвестиции находятся в точке риска.
  • Определение чувствительности — анализ того на сколько измениться модель Вашей инвестиции, если изменится один из параметров.
  • Метод Монте-Карло – совокупность всех возможных изменений в модели.
  • Анализ безубыточности — определение момента, когда проект будет работать в минус.

Оценка инвестиционных проектов

Одним из важных моментов в работе с инвестиционными проектами является их оценка. Прежде всего, их оценивают для того, чтобы определить их эффективность.

Инвестиционный проект может быть оценён по множеству факторов: ситуация на рынке инвестиций, финансовая стабильность, индивидуальный интерес и прочее.

Полная оценка базируется на сложных экономических расчётах, которые включают в себя такие критерии: период окупаемости проекта, чистая стоимость доходов, рентабельность проекта, внутренняя и модифицированная ставки доходности, ставка доходности финансового менеджмента.

Оценка инвестиционных рисков
Для того, чтобы инвестиции работали эффективно нужно не забывать об оценке рисков. Существует несколько методов оценки рисков:

  • факторный анализ,
  • статический анализ,
  • экономико-математическое моделирование
  • применение метода экспертных оценок.

По итогам оценки согласно таким методам, можно вычислить наиболее благоприятные и выгодные условия для вложений.

Итоговые рекомендации по управлению инвестиционным портфелем

Наиболее эффективный инвестиционный портфель – это тот, который располагает максимальным уровнем прибыльности при определённом уровне риска либо же тот, который с минимальным риском будет приносить стабильный средний доход.

При этом всё зависит от Ваших амбиций, целей и поставленных задач.


Понравилось? Поделиться с друзьями:
Хотите узнать сколько я заработал в этом месяце на инвестициях? Читайте ежемесячный отчет о доходах за Апрель 2018 года. Смог я, сможете и Вы!

Ваш отзыв

Подписка на рассылку

Что это даст?